Wie voor zijn of haar vennootschap op zoek is naar een veilige, rendabele en liquide belegging op korte en middellange termijn, kan ongetwijfeld zijn gading vinden op het onlineplatform van het fintechbedrijf Edebex.
Deze vorm van actief beleggen vergt iets meer van uw tijd (al is dat relatief), maar geloof ons, het is leuk om doen en op termijn kan er zelfs enige vorm van verslaving optreden. Zij het dan ééntje die u geld opbrengt i.p.v. kost …
Wat is Edebex?
Edebex is een Belgisch fintechbedrijf met een online marktplaats waar bedrijven met nood aan werkkapitaal hun niet-vervallen uitstaande verkoopfacturen kunnen verkopen aan investeerders met een overschot aan liquide middelen. Het platform werd opgericht in 2013 en is ondertussen actief in een zestal landen. De marktplaats is enkel toegankelijk voor vennootschappen.
Het platform doet tevens een volledige opvolging van elke gefinancierde factuur tot en met de terugbetaling. U hoeft als investeerder enkel de aankoop uit te voeren. Is een factuur niet betaald op vervaldag – wat zeker af en toe het geval is – dan gaat Edebex voor u achter de centen aan.
Het platform is erkend als betalingsinstelling door de Nationale Bank van België en alle geldstromen verlopen via derdenrekeningen onder haar controle. Edebex fungeert als een dienstverlener die alle administratie m.b.t. verkoop van facturen op zich neemt. Hiernaast vindt u een schematisch overzicht terug hoe het proces precies in elkaar zit.
Welke facturen kan u aankopen en is er sprake van een instapdrempel?
In principe kan u pas investeren vanaf een minimumbedrag van € 100.000,00. U kan facturen aankopen voor een bedrag van € 5.000,00 tot zelfs meer dan € 100.000,00. Dat laatste is al meer voor de kapitaalkrachtig en onder ons aangezien één enkele factuur in principe maximaal 20% mag bedragen van uw totale beschikbare investeringsbedrag.
U kan zelf vlot online uw investeringsprofiel (bedrag dat u wenst te investeren, minimum- en maximumbedrag per factuur, …) aanpassen. Edebex zal u dan facturen per email aanbieden die u al dan niet kan aankopen. Regelmatig kan u ook vrij facturen aankopen op het onlineplatform zelf. U kan dan wat aan cherrypicking doen …
Na aankoop heeft u 2 uur de tijd om tot betaling over te gaan dewelke gebeurt op de derdenrekening van Edebex, die het op haar beurt overschrijft naar de verkoper van de desbetreffende factuur. Pas in dit stadium komt u te weten wie de verkoper en de debiteur van de factuur zijn en kan u ze in detail raadplegen. Op het moment van aankoop vertrouwt u dus volledig op de (ruime) expertise van Edebex die ook de diversificatie van uw facturenportefeuille in het oog houdt.
Financiële rating en indekking door kredietverzekeraar
Op het moment van aankoop krijgt u wel een rating te zien die gaat van 4/10 tot 10/10. Deze rating is afhankelijk van een aantal parameters zoals de solvabiliteit, betalingsgedrag, grootte, … van de debiteur. Alle facturen worden momenteel voor 95% verzekerd via Allianz Trade. De verzekeraar neemt het leeuwendeel van het risico. U loopt dus slechts 5% eigen risico indien een debiteur om de één of andere reden de factuur niet betaalt. En geloof ons, dat gebeurt sowieso vroeg of laat en behoort nu eenmaal tot het “spel”.
Bij niet-betaling of laattijdige betaling van de factuur gebeurt er een strikte opvolging door de medewerkers van Edebex, dewelke op heden maximaal is geautomatiseerd. Indien ongeveer 100 dagen na vervaldag het factuurbedrag nog niet op uw rekening staat, dan wordt Allianz Trade ingeschakeld en start een juridische invordering. Indien uiteindelijk blijkt dat een minnelijke oplossing niet mogelijk is, de debiteur in faling is, … dan zal Allianz Trade overgaan tot betaling van 95% van het factuurbedrag.
Soms moet u dus wat geduld oefenen. Gelukkig wordt +/- 99,60 % van de facturen tijdig of met een kleine betalingsachterstand terugbetaald. Ongeveer 1 op de 250 facturen leidt tot een juridische invorderingsprocedure. Het merendeel van de juridische invorderingsprocedures leidt tot een volledige recuperatie.
Met welke kosten moet u rekening houden?
Edebex rekent een jaarlijks lidgeld aan van € 250,00 exclusief 21% Btw en dat ongeacht de grootte van de portefeuille. In geval van een juridische invordering, wordt u 5 % van de invorderingskosten doorgerekend.
Verder zijn er geen kosten verbonden aan deze beleggingsvorm. Zij het wel dat uw accountant al uw aankopen in de boekhouding moet verwerken. Dat is ook een kostenaspect dat niet uit het oog mag worden verloren. Dit indachtig kan u beter iets grotere facturen aankopen zodat het volume aan facturen op jaarbasis binnen de perken blijft en aldus ook de verwerkingskost.
Onlineportefeuille
U kan de aangekochte facturen zeer vlot opvolgen via het onlineplatform. Hieronder een beknopt overzicht van de info die u in één oogopslag kan terugvinden.
U kan ook steeds – eenmaal de factuur door u werd betaald – zelf raadplegen wie de debiteur is die aan u moet betalen en wie de verkoper is van de factuur. Maar eerlijk gezegd is dat eigenlijk minder van belang.
Welk rendement mag u verwachten?
De korting waartegen u de facturen kan aankopen, hangt voornamelijk af van de financiële rating, het betalingsgedrag van de debiteur, de vervaldatum van de factuur, de korte termijnrente, … Hou rekening – schades inbegrepen – met een gemiddeld brutorendement van 5% à 6% bruto op jaarbasis over de jaren heen. Reken op gemiddeld een uurtje of twee werk per maand indien u een portefeuille aanhoudt tussen € 500.000,00 à € 1.000.000,00. Maar zelfs die tijd kan u uitsparen indien u een aparte bankrekening van KBC of ING koppelt aan de derdenrekening van Edebex. In dat geval hoeft u enkel nog op de aankoopknop te drukken en wordt het betalingsproces volledig geautomatiseerd.
Via onze vennootschap Angel Capital waren we er in 2013 als eerste bij om via het platform facturen aan te kopen. Dat mag u zelfs letterlijk nemen bleek op een recente presentatie van het bedrijf. En daar hebben we nog geen minuut spijt van gehad. Zeker omdat een brutorendement tussen 5% à 6% op heden beter is dan wat je kan verkrijgen op een spaar- of termijnrekening. Wij opteren bij voorkeur voor facturen met een lagere financiële rating met als gevolg dat u een iets hoger rendement behaalt. Op basis van statistieken van Edebex – en persoonlijke ervaring – blijkt dat dergelijke lagere ratings trouwens niet leiden tot hogere wanbetaling in vergelijking met de hogere ratings van 8 à 9/10. Interessant is dat u bovendien heel flexibel uw portefeuille kan verhogen of verlagen in functie van uw cashbehoefte voor eventuele andere opportuniteiten die u wenst op te pikken.
Auteur: Bart Vermoesen (5 september 2024)